最近幾天我們反復(fù)強調(diào)，8月份主要配置軍工概念。一方面，八一建軍節(jié)已經(jīng)來臨，另一方面，外部不確定性有進一步升級的可能，果然市場今天軍工板塊全面上漲。

昨天，市場處在快速調(diào)整狀態(tài)中，但軍工昨天就表現(xiàn)得非?？沟?，說明什么呢？說明這個板塊有可能要在8月出現(xiàn)異動上揚的態(tài)勢。

今天整體看，軍工概念已經(jīng)走出特立獨行逆勢而上的行情，大家最關(guān)心的就是軍工上漲是流星雨還是有持續(xù)上漲動能？

我覺得，如果這個月市場指數(shù)有震蕩下行風(fēng)險的話，唯獨有確定性上漲機會的還真就是軍工行業(yè)，軍工這個時候上漲有它特殊性，除了我前面所說的原因外，另外就是科創(chuàng)板中有很多航發(fā)系的軍工企業(yè)，它實際上在傳統(tǒng)軍工的基礎(chǔ)上，帶有現(xiàn)代化軍工企業(yè)創(chuàng)新科技的成分。

眾所周知，軍工產(chǎn)品實際上不是體現(xiàn)誰的多，而是體現(xiàn)在誰的科技含量高，現(xiàn)代化電子戰(zhàn)更加考驗的是我們軍工創(chuàng)新和科技的成長空間。

航發(fā)系的軍工企業(yè)在這方面具有比較突出的特點，因為大部分軍工企業(yè)都是一些帶有現(xiàn)代化電子信息系統(tǒng)的企業(yè)，他們生產(chǎn)的產(chǎn)品是現(xiàn)代化戰(zhàn)爭的需求。所以今天兩地市場上漲中，除了軍企在上漲，相關(guān)通訊電子信息行業(yè)也在上漲，其原因就是未來軍事需要現(xiàn)代化電子設(shè)備來提供各種手段。

這些上市公司常年處在調(diào)整狀態(tài)中，不論是航天電子、中航電子，包括航發(fā)系的航天科技，這個航發(fā)科技等，我認為它們眼下看著估值似乎較其他行業(yè)有些高，但就未來軍工行業(yè)整體發(fā)展，我并不認為現(xiàn)在估值高，相反比較合理。

在相當長一段時間，軍工實際上是國防建設(shè)保衛(wèi)國泰民安的一個重要條件，每年軍費投入將會使得軍工行業(yè)的利潤增長空間比較大，尤其是下半年加速重組的進程中，很多軍工行業(yè)的上市公司將會在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入的情況下脫穎而出。

無論是從高端裝備制造的屬性來看，還是從國資重組的條件來看，我都認為軍工在8月發(fā)動一波像樣的反彈行情已經(jīng)箭在弦上。

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