大盤全天探底回升，三大指數(shù)盤中一度均跌超1%隨后集體反彈翻紅，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。盤面上，AI概念股午后全線爆發(fā)，CPO、算力方向領(lǐng)漲，鴻博股份4連板創(chuàng)歷史新高；游戲、傳媒股展開反彈，腦機(jī)接口概念股繼續(xù)大漲。下跌方面，醫(yī)藥股陷入調(diào)整，貝達(dá)藥業(yè)接近跌停。總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超2700只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額9332億，較上個(gè)交易日放量124億。截至收盤，滬指漲0.09%，深成指漲0.44%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.67%。北向資金全天凈買入6.49億元，其中滬股通凈賣出31.87億元，深股通凈買入38.37億元。。

消息面上，教育部等十八部門制定的《關(guān)于加強(qiáng)新時(shí)代中小學(xué)科學(xué)教育工作的意見》正式發(fā)布，從課程教材、實(shí)驗(yàn)教學(xué)、師資培養(yǎng)、實(shí)踐活動(dòng)、條件保障等方面強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，充分整合校內(nèi)外資源，推進(jìn)學(xué)校主陣地與社會(huì)大課堂有機(jī)銜接，為中小學(xué)生提供更加優(yōu)質(zhì)的科學(xué)教育。其中提出，探索利用人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)等技術(shù)手段改進(jìn)和強(qiáng)化實(shí)驗(yàn)教學(xué)，彌補(bǔ)優(yōu)質(zhì)教育教學(xué)資源不足的狀況。當(dāng)前，教育行業(yè)專有AI大模型正在加速落地：科大訊飛發(fā)布了星火大模型，面向教育等四大應(yīng)用；學(xué)而思正在進(jìn)行自研數(shù)學(xué)大模型的研發(fā)；網(wǎng)易有道發(fā)布了基于“子曰”大模型研發(fā)的AI口語老師“劇透”視頻。AI教育應(yīng)用場(chǎng)景豐富，政策與政府預(yù)算均有支撐，有望迎來行業(yè)基本面與商業(yè)前景的重大變化。整體來看，短期觀察是否有增量資金進(jìn)入：若沒有，市場(chǎng)仍是存量資金博弈。在行業(yè)風(fēng)格快速輪動(dòng)后，TMT和中特估主線風(fēng)險(xiǎn)釋放，估值吸引力提升，市場(chǎng)會(huì)再次回歸主線，但存量資金的博弈將使放大兩條主線蹺蹺板效應(yīng)，主要看兩條主線之間的強(qiáng)。對(duì)于中特估主線來講，投資者會(huì)繼續(xù)尋找新的行業(yè)上漲邏輯來對(duì)不同的相關(guān)行業(yè)繼續(xù)進(jìn)行試探，以震蕩上行為主。若出現(xiàn)政策面的持續(xù)支撐，增量資金入場(chǎng)，中特估第二段行情大概率會(huì)開始啟動(dòng)，開始新一輪上漲。中長(zhǎng)期需關(guān)注宏觀貨幣政策的傳導(dǎo)、央國(guó)企內(nèi)在價(jià)值的變化以及估值錨的確立。

操作上，由于市場(chǎng)持續(xù)大幅下挫，投資者情緒較差，如不能站好隊(duì)，目前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大。尤其投資者去關(guān)注那些長(zhǎng)期弱勢(shì)個(gè)股，在近段時(shí)間更無機(jī)會(huì)，應(yīng)把精力放在強(qiáng)勢(shì)個(gè)股當(dāng)中，畢竟目前總體量能有限。全面出擊概率極低，基本以結(jié)構(gòu)性牛市為主，投資者應(yīng)抓住市場(chǎng)資金流向，反復(fù)波段操作，在目前市場(chǎng)當(dāng)中仍然有較好獲利效應(yīng)。穩(wěn)健型投資者繼續(xù)關(guān)注大金融及一路一帶優(yōu)質(zhì)個(gè)股，耐心等待企穩(wěn)機(jī)會(huì)，進(jìn)取型投資者繼續(xù)關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)、國(guó)防軍工、集成電路等優(yōu)質(zhì)股，尤其日周線調(diào)整到位的優(yōu)質(zhì)股，逢低積極布局。反復(fù)波段操作，耐心等待市場(chǎng)企穩(wěn)反彈。