近兩周動力煤港口價在突破600元/噸大關(guān)后繼續(xù)上漲。CCI5500動力煤指數(shù)613元/噸，近兩周上漲13元/噸。運(yùn)輸方面，大秦線10月7日-25日秋季檢修，預(yù)計(jì)期間日均運(yùn)量下降10-15%。港口方面，本周環(huán)渤海港口煤炭仍處于健康的低庫存。

華西證券指出，本輪快速上漲主要由于供給偏緊且?guī)齑孑^低的情況下，9月以來電廠采購需求較好，在價格上的反應(yīng)較為劇烈，運(yùn)輸方面大秦線十月的秋季檢修亦推動了看漲情緒。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，動力煤價強(qiáng)勢修復(fù)，陜煤三季度業(yè)績預(yù)告業(yè)績大漲，均有利于龍頭煤企作為“現(xiàn)金?！崩^續(xù)估值修復(fù)。重點(diǎn)推薦標(biāo)為動力煤龍頭陜西煤業(yè)、中國神華、露天煤業(yè)、兗州煤業(yè)，以及具有成長性的焦煤龍頭盤江股份。

此外，國家氣候中心近期預(yù)計(jì)，今年冬季將形成一次“拉尼娜”事件，根據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)，“拉尼娜”事件將使得我國中東部大部分地區(qū)的氣溫相對偏低1~2℃，且使得東北、華北、長江中下游和華南地區(qū)降水下降20~50%，屆時將不僅居民端用電量將有所增加，且來水的減少也將提升火電發(fā)電份額，對煤炭綜合消費(fèi)需求有望超預(yù)期。

國泰君安證券認(rèn)為，推薦高股息和成長性龍頭。需求持續(xù)改善帶來的市場對順周期板塊配置增加，煤炭板塊作為低估值、高股息、滯漲板塊，在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和煤價配合的基本面下仍將有持續(xù)表現(xiàn)空間。從高股息和成長性角度繼續(xù)推薦：陜西煤業(yè)、中國神華、盤江股份、淮北礦業(yè)、寶豐能源、露天煤業(yè)。