一

我們都知道，民營企業(yè)在穩(wěn)就業(yè)、促增收中具有重要作用，是促進共同富裕的重要力量。正因為如此，在實踐中，我們對民營經(jīng)濟，一要注重支持指導(dǎo)。要始終把民營企業(yè)和民營企業(yè)家當作自己人，在民營企業(yè)遇到困難的時候給予支持，在民營企業(yè)遇到困惑的時候給予指導(dǎo)。

二要強化排憂解難。要把構(gòu)建親清政商關(guān)系落到實處；要加強思想政治引領(lǐng)，引導(dǎo)民營企業(yè)和民營企業(yè)家正確理解黨中央關(guān)于“兩個毫不動搖”“兩個健康”的方針政策，消除顧慮，放下包袱，大膽發(fā)展。

三要重視依法維護。要優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境，破除制約民營企業(yè)公平參與市場競爭的制度障礙，依法維護民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益，鼓勵和支持民營經(jīng)濟和民營企業(yè)發(fā)展壯大，提振市場預(yù)期和信心。

四要提出更高要求。民營企業(yè)要踐行新發(fā)展理念，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力，堅守主業(yè)、做強實業(yè)，自覺走高質(zhì)量發(fā)展路子。

五要強調(diào)社會責(zé)任。民營企業(yè)家要增強家國情懷，自覺踐行以人民為中心的發(fā)展思想；要在企業(yè)內(nèi)部積極構(gòu)建和諧勞動關(guān)系；要筑牢依法合規(guī)經(jīng)營底線，做到富而有責(zé)、富而有義、富而有愛。

關(guān)于民營經(jīng)濟發(fā)展，今年政府工作報告指出：

“促進多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展。堅持和完善社會主義基本經(jīng)濟制度，堅持‘兩個毫不動搖'?！薄按龠M民營企業(yè)健康發(fā)展，破除各種隱性壁壘，一視同仁給予政策支持，提振民間投資信心。完善產(chǎn)權(quán)保護制度，保護企業(yè)家合法權(quán)益，弘揚企業(yè)家精神?！?nbsp;

我們回顧一下，2022年、2021年、2020年、2019年、2018年，連續(xù)五年，政府工作報告中均有促進多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展，堅持和完善社會主義基本經(jīng)濟制度，堅持“兩個毫不動搖”的表述。這充分說明，黨和國家關(guān)于民營經(jīng)濟發(fā)展的政策是連續(xù)的，一脈相承、一以貫之。

例如，在2022年政府工作報告提出：要正確認識和把握資本的特性和行為規(guī)律，支持和引導(dǎo)資本規(guī)范健康發(fā)展。依法平等保護企業(yè)產(chǎn)權(quán)、自主經(jīng)營權(quán)和企業(yè)家合法權(quán)益，營造各類所有制企業(yè)競相發(fā)展的良好環(huán)境。

2021年政府工作報告提出：毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展。各類市場主體都是國家現(xiàn)代化的建設(shè)者，要一視同仁、平等對待。弘揚企業(yè)家精神。

2020年政府工作報告提出：優(yōu)化民營經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。保障民營企業(yè)平等獲取生產(chǎn)要素和政策支持，清理廢除與企業(yè)性質(zhì)掛鉤的不合理規(guī)定。限期清償政府機構(gòu)拖欠民營和中小企業(yè)款項。構(gòu)建親清政商關(guān)系。

2019年政府工作報告提出：堅持“兩個毫不動搖”，鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展。按照競爭中性原則，在要素獲取、準入許可、經(jīng)營運行，政府采購和招投標等方面，對各類所有制企業(yè)平等對待。

2018年政府工作報告提出：堅持“兩個毫不動搖”，堅持權(quán)利平等、機會平等、規(guī)則平等。構(gòu)建親清新型政商關(guān)系，健全企業(yè)家參與涉企政策制定機制。激發(fā)和保護企業(yè)家精神。

我們關(guān)注到，去年底的中央經(jīng)濟工作會議上特別提出了這句話：“從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來”。

我國憲法規(guī)定：

“國家在社會主義初級階段，堅持公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度?！薄霸诜梢?guī)定范圍內(nèi)的個體經(jīng)濟、私營經(jīng)濟等非公有制經(jīng)濟，是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分。國家保護個體經(jīng)濟、私營經(jīng)濟等非公有制經(jīng)濟的合法的權(quán)利和利益。國家鼓勵、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟的發(fā)展，并對非公有制經(jīng)濟依法實行監(jiān)督和管理?！?/span>

作為國家的根本大法，憲法為“從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來”提供了最權(quán)威的法律依據(jù)。

我國民法典明確：

“國家堅持和完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展，按勞分配為主體、多種分配方式并存，社會主義市場經(jīng)濟體制等社會主義基本經(jīng)濟制度。國家鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，鼓勵、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟的發(fā)展。國家實行社會主義市場經(jīng)濟，保障一切市場主體的平等法律地位和發(fā)展權(quán)利。”

作為一部固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長遠的基礎(chǔ)性法律，民法典為“從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來”提供了最基本的法律遵循。

我國經(jīng)濟社會發(fā)展事實告訴我們：

民營企業(yè)貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的勞動就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量。

此“56789”，為“從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來”提供了最現(xiàn)實的發(fā)展支撐。

為此，在今年全國政協(xié)會議上，我提交了一個“關(guān)于切實推進‘從制度和法律上把對國企民企平等對待的要求落下來'的提案”，建議：

一是，把保障民營企業(yè)家人身權(quán)益落在實處。

對民營企業(yè)家涉嫌刑事犯罪的，檢察機關(guān)在審查批捕時應(yīng)保障其辯護律師的知情權(quán)，充分聽取律師意見。對于律師提出的羈押必要性審查申請，檢察機關(guān)應(yīng)認真聽取。對已經(jīng)逮捕的涉嫌犯罪民營企業(yè)家，有不需要繼續(xù)羈押情形發(fā)生的，應(yīng)依法建議釋放或者變更強制措施。

依法規(guī)范使用指定居所監(jiān)視居住的強制措施。對此措施，不應(yīng)違法多次使用、變更管轄連續(xù)使用、超過法定期限延長使用；應(yīng)嚴格適用條件，依法通知被監(jiān)視居住人的家屬，保障律師的知情權(quán)、會見權(quán)以及被監(jiān)視居住人的通信權(quán)，不得將此異化為變相羈押。

完善涉案企業(yè)合規(guī)改革試點并全面推開。堅持依法保障企業(yè)權(quán)益與促進守法合規(guī)經(jīng)營并重，完善合規(guī)必要性審查，優(yōu)化第三方機制管委會及專業(yè)人員庫，加強對合規(guī)計劃制定及執(zhí)行審查把關(guān)，健全第三方監(jiān)督評估機制，制定類案合規(guī)辦案指引，規(guī)范檢察與行政、審判機關(guān)對接協(xié)調(diào)機制，實現(xiàn)治罪與治理并重，促進系統(tǒng)治理、訴源治理。

二是，把責(zé)任追究機制落在實處。

對于辦案機關(guān)侵害民營企業(yè)及企業(yè)家合法權(quán)益的，檢察機關(guān)應(yīng)該充分發(fā)揮法律監(jiān)督職能，依法嚴肅追究相關(guān)機關(guān)和人員的責(zé)任。

建議在2023年開展一次有關(guān)民營企業(yè)司法環(huán)境的專項檢查，監(jiān)督司法機關(guān)保障民營企業(yè)權(quán)益司法政策的落實情況，重點抽查社會影響大、群眾反響強的民企刑案、人身羈押、財產(chǎn)查封，以及再審申請、合規(guī)制度試點等內(nèi)容。

三是，把推進制定民營企業(yè)基本法落在實處。

建議推進制定《中華人民共和國民營企業(yè)法》。將競爭中性、要素獲取、準入許可、經(jīng)營運行、政府采購和招投標等相關(guān)制度上升至法律高度，把侵犯民營企業(yè)和企業(yè)家不法行為的責(zé)任追究予以法律化，從而真正發(fā)揮法治在落實“兩個毫不動搖”中的基礎(chǔ)作用。

二

說到資本市場改革，我國資本市場發(fā)展尤其是注冊制改革蹄疾步穩(wěn)，成效卓著。在此背景下，民營經(jīng)濟利用資本市場發(fā)展契機正好，時不我待。

于是我們分析，注冊制背景下，民營企業(yè)為什么要上市？企業(yè)上市要不要審？上市公司應(yīng)具備什么素質(zhì)？民營企業(yè)應(yīng)遵守什么樣的金融底線？

在這里，我們從企業(yè)的本質(zhì)是什么說起。我國民法典第七十六條規(guī)定：“以取得利潤并分配給股東等出資人為目的成立的法人，為營利法人。”

可見，作為營利法人，企業(yè)是必須要營利的，即取得利潤、分配利潤。當然，這并不排除其應(yīng)當承擔的社會責(zé)任，所以民法典第八十六條規(guī)定：“營利法人從事經(jīng)營活動，應(yīng)當遵守商業(yè)道德，維護交易安全，接受政府和社會的監(jiān)督，承擔社會責(zé)任?！?/span>

所以，民營企業(yè)上市， 對其作為一個營利法人而言，是其健康發(fā)展、規(guī)范發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的必要選擇、必由之路。

可謂：融資發(fā)展，如虎添翼；法人治理，行穩(wěn)致遠；信息披露，規(guī)范運行；股權(quán)激勵，同舟共濟；企業(yè)信用，增值賦能；人才戰(zhàn)略，近悅遠來。

我國證券法規(guī)定，企業(yè)發(fā)行上市應(yīng)“符合條件”“報經(jīng)注冊”。應(yīng)當說，注冊制下，企業(yè)上市不是審不審的問題，關(guān)鍵是審什么、誰來審、怎么審。

注冊制下，首先規(guī)定了“板塊定位”。如主板，突出“大盤藍籌”特色，重點支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

科創(chuàng)板則面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，優(yōu)先支持符合國家戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出、主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營、具有穩(wěn)定的商業(yè)模式、市場認可度高、社會形象良好、具有較強成長性的企業(yè)。

創(chuàng)業(yè)板則是深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢。主要服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。

同時，規(guī)定了發(fā)行條件，如持續(xù)經(jīng)營、會計規(guī)范、業(yè)務(wù)完整、企業(yè)合規(guī)等。但無論如何，民營企業(yè)上市應(yīng)把握上市公司具備的基本素質(zhì)?；诙嗄隇槠髽I(yè)發(fā)行上市提供法律服務(wù)的經(jīng)驗，我將其概括為“三性”“四能力”，即規(guī)范性、獨立性、持續(xù)性；獨立經(jīng)營能力、獨立盈利能力、持續(xù)經(jīng)營能力、持續(xù)盈利能力。

對于規(guī)范性而言，要連續(xù)性地看：設(shè)立、增資、轉(zhuǎn)讓、交易、運營、存續(xù)……還要多面化地看：工商、稅務(wù)、土地、環(huán)保、外資、海關(guān)、國資、財務(wù)、勞動、安全、市場、數(shù)據(jù)、知識產(chǎn)權(quán)……也要延伸式地看：控股股東、高管人員、下屬機構(gòu)……

對于獨立性，要關(guān)注其獨立經(jīng)營能力、獨立盈利能力；對于持續(xù)性，則關(guān)注其持續(xù)經(jīng)營能力、持續(xù)盈利能力。

民營企業(yè)到底還應(yīng)遵守什么樣的金融底線？我覺得幾位領(lǐng)導(dǎo)說得到位：

做生意是要有本錢的，借錢是要還的，投資是要承擔風(fēng)險的，做壞事是要付出代價的。

——劉鶴

金融的本質(zhì)：為有錢人理財，為缺錢人融資；信用、杠桿、風(fēng)險的關(guān)系，設(shè)計一個信用可靠、風(fēng)險較小、不容易壞賬的杠桿比；為實體經(jīng)濟服務(wù)。

——黃奇帆

高收益意味著高風(fēng)險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。一旦發(fā)現(xiàn)承諾高回報的理財產(chǎn)品和投資公司，就要相互提醒、積極舉報。

——郭樹清

最后，期待民營企業(yè)充分認識資本市場功能，特別是注冊制下資本市場改革發(fā)展對民營企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展帶來的機遇，充分理解上市公司本質(zhì)屬性和金融底線，充分利用資本市場做強做大，為中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展貢獻不可或缺不可替代的力量！

（這是作者今年4月14日在由上海證券報·中國證券網(wǎng)、浙商證券聯(lián)合主辦的“春風(fēng)喚雨 聚勢而生——第61屆中國資本市場高級研討會暨上證春季所長論壇”上的發(fā)言主要內(nèi)容整理）