12月27日，上海國(guó)際能源交易中心（下稱“上期能源”）罕見(jiàn)地在盤中發(fā)布監(jiān)管公告，首次針對(duì)集運(yùn)指數(shù)期貨交易中涉嫌違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查，進(jìn)一步向市場(chǎng)傳遞了打擊違法違規(guī)活動(dòng)、嚴(yán)格防范市場(chǎng)操縱和過(guò)度投機(jī)的態(tài)度和決心。

昨日，集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨延續(xù)高波動(dòng)態(tài)勢(shì)，主力合約EC2404收盤再封漲停（漲幅20%），EC2406合約收漲18.10%，EC2408、EC2410、EC2412合約漲幅在6%到13%不等。

在下午交易時(shí)段，上期能源發(fā)布監(jiān)管公告，對(duì)2名在集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨交易中涉嫌違規(guī)的客戶進(jìn)行立案調(diào)查。這是交易所首次針對(duì)集運(yùn)指數(shù)期貨違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查。另外，上期能源還發(fā)現(xiàn)96組246名客戶在集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨品種交易中涉嫌未申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對(duì)這些客戶在集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨品種上采取限制開(kāi)倉(cāng)1個(gè)月以及限制出金的監(jiān)管措施。

盤后，上期能源再度調(diào)整了集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨的交易保證金比例和漲跌停板幅度：自12月27日收盤結(jié)算時(shí)起，EC2404、EC2406合約的交易保證金比例調(diào)整為22%，漲跌停板幅度調(diào)整為20%；EC2408、EC2410、EC2412合約的交易保證金比例調(diào)整為20%，漲跌停板幅度調(diào)整為18%。

上期能源還發(fā)布《關(guān)于做好市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的通知》稱，由于近期市場(chǎng)面臨的不確定性因素較多，要求會(huì)員單位和投資者做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，理性投資，共同維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，交易所罕見(jiàn)地在盤中發(fā)布監(jiān)管公告，并且首次針對(duì)集運(yùn)指數(shù)期貨的涉嫌違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查，進(jìn)一步向市場(chǎng)表明打擊違法違規(guī)活動(dòng)、嚴(yán)格防范市場(chǎng)操縱和過(guò)度投機(jī)的態(tài)度和決心，將對(duì)引導(dǎo)市場(chǎng)情緒降溫起到積極作用。

近期，紅海事件相關(guān)消息錯(cuò)綜復(fù)雜，地緣局勢(shì)發(fā)展撲朔迷離，在資金情緒放大作用下，集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨價(jià)格劇烈波動(dòng)。多位期貨機(jī)構(gòu)人士提醒，當(dāng)前盤面情緒帶來(lái)了過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。交易者應(yīng)充分理解集運(yùn)市場(chǎng)期現(xiàn)貨不同價(jià)格的含義，結(jié)合最新的合約保證金比例、漲跌停板幅度及持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，合理評(píng)估自身資金風(fēng)險(xiǎn)，理性參與期貨交易。

光大期貨能源化工分析師杜冰沁表示，紅海事件的影響還在持續(xù)，集運(yùn)市場(chǎng)短期運(yùn)力維持緊張，即期運(yùn)價(jià)漲幅明顯，部分航司明年1月初亞歐航線20英尺箱報(bào)價(jià)在2000—3000美元/TEU。周一SCFIS歐線結(jié)算價(jià)報(bào)1204.81點(diǎn)，環(huán)比上周上漲21.7%；上周五SCFI歐線訂艙價(jià)為1497美元/TEU，環(huán)比上漲45.5%。

“當(dāng)前紅海事件的不確定因素較多，給盤面帶來(lái)較大擾動(dòng)，投資者需要理性分辨。27日交易所發(fā)布監(jiān)管措施公告，對(duì)2名涉嫌違規(guī)的客戶進(jìn)行立案調(diào)查，再一次表明交易所零容忍的監(jiān)管態(tài)度，將對(duì)市場(chǎng)極端情緒降溫起到積極作用。”杜冰沁說(shuō)。

中糧期貨航運(yùn)研究員塔林夫表示，目前集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨的保證金、手續(xù)費(fèi)及持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)都遠(yuǎn)高于上市初期，交易者的交易成本、持倉(cāng)成本相應(yīng)大幅增加。由于EC2404合約錨定明年4月價(jià)格，紅海事件是否將持續(xù)發(fā)酵并持續(xù)對(duì)運(yùn)力運(yùn)價(jià)產(chǎn)生影響，仍存在較大不確定性。若相關(guān)突發(fā)因素被市場(chǎng)消化，或是出現(xiàn)其他影響因素時(shí)，不排除價(jià)格會(huì)出現(xiàn)猛烈反轉(zhuǎn)。交易者要認(rèn)真評(píng)估可能承受的風(fēng)險(xiǎn)，切忌盲目跟風(fēng)。