上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 馬嘉悅）2月20日，知名百億級(jí)量化私募寧波靈均被深交所和上交所譴責(zé)并限制交易的消息引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。記者采訪獲悉，近日，該私募剛剛發(fā)布了《策略運(yùn)作情況說(shuō)明》，對(duì)于旗下產(chǎn)品近期的大幅回撤表示歉意，可謂是業(yè)績(jī)與合規(guī)雙“翻車”。

2月20日，深交所發(fā)布公告稱，今年以來(lái)，寧波靈均已多次因異常交易行為被深交所采取書(shū)面警示等監(jiān)管措施，但其仍未改正，繼續(xù)發(fā)生異常交易行為。因此，深交所決定從2024年2月20日起至2月22日止對(duì)寧波靈均名下相關(guān)證券賬戶采取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在該所上市交易的所有股票，并啟動(dòng)對(duì)寧波靈均公開(kāi)譴責(zé)紀(jì)律處分的程序。

2月19日，深交所在交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，9:30:00至9:30:42，寧波靈均名下多個(gè)證券賬戶通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)生成交易指令、短時(shí)間內(nèi)集中大量下單，賣出深市股票合計(jì)13.72億元，期間深證成指快速下挫，影響了正常交易秩序，構(gòu)成了《深圳證券交易所交易規(guī)則》第6.2條第六項(xiàng)規(guī)定的異常交易行為。

上交所也表示，2月19日9:30:00至9:31:00，寧波靈均管理的多個(gè)產(chǎn)品大量賣出滬市股票合計(jì)11.95億元，期間上證指數(shù)短時(shí)快速下挫，違反了《上海證券交易所交易規(guī)則》中“通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)生成或者下達(dá)交易指令進(jìn)行程序化交易，影響本所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序”規(guī)定。

“深交所已經(jīng)書(shū)面警示多次還不改正，足見(jiàn)該公司合規(guī)層面仍存提升空間?！睖弦晃凰侥既耸刻寡浴?/p>

事實(shí)上，除了合規(guī)“亮紅燈”，寧波靈均今年以來(lái)業(yè)績(jī)也頗為慘淡。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，該公司旗下多只產(chǎn)品今年以來(lái)回撤超15%。

寧波靈均在《策略運(yùn)作情況說(shuō)明》中表示，本輪市場(chǎng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)主要原因在于，組合在中證500和1000指數(shù)成份股內(nèi)的配置不足，后續(xù)公司會(huì)重點(diǎn)提升成份股內(nèi)的模型預(yù)測(cè)水平，目前模型整體風(fēng)控收得都非常緊，多頭端各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)已經(jīng)調(diào)整到了0.3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差之內(nèi)。

“對(duì)于此次策略表現(xiàn)不佳，我們首先表示誠(chéng)摯的歉意，后續(xù)公司會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)模型迭代，增強(qiáng)股票預(yù)測(cè)能力，做好策略收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，重點(diǎn)提升針對(duì)成份股內(nèi)股票的超額預(yù)測(cè)水平。同時(shí)，公司模型增加了盤中訂單修改功能，爭(zhēng)取超額早日恢復(fù)?！睂幉`均表示。

事實(shí)上，去年以來(lái)多家頭部私募業(yè)績(jī)與合規(guī)雙雙“亮紅燈”，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，伴隨監(jiān)管政策的持續(xù)細(xì)化，私募行業(yè)正加速構(gòu)建優(yōu)勝劣汰的良性生態(tài)體系，未來(lái)私募管理人不僅要提升專業(yè)能力，還要守住合規(guī)底線，規(guī)范展業(yè)，才能贏得投資人的長(zhǎng)期信任。