10月市場(chǎng)跌宕起伏，百億級(jí)私募業(yè)績(jī)有所承壓。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，今年以來(lái)百億級(jí)私募業(yè)績(jī)整體小幅回撤，和前三個(gè)季度相比，平均收益由正轉(zhuǎn)負(fù)。

不過(guò)，業(yè)績(jī)承壓的百億級(jí)私募對(duì)后市并不悲觀。在他們看來(lái)，經(jīng)過(guò)前期調(diào)整，A股和港股投資性價(jià)比顯著提升。與此同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇、美聯(lián)儲(chǔ)加息拐點(diǎn)漸近等積極因素的出現(xiàn)，權(quán)益市場(chǎng)迎來(lái)入場(chǎng)良機(jī)。具體到投資機(jī)會(huì)，醫(yī)藥、消費(fèi)電子等前期調(diào)整較大的板塊備受私募青睞。

百億級(jí)私募業(yè)績(jī)承壓

伴隨市場(chǎng)的調(diào)整，百億級(jí)私募業(yè)績(jī)有所回落。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，有業(yè)績(jī)記錄的86家百億級(jí)私募今年以來(lái)平均回撤0.05%，其中有50家私募取得正收益，正收益占比為47.62%。

其中，有業(yè)績(jī)記錄的31家百億級(jí)量化私募今年以來(lái)平均收益率為4.04%，正收益占比為87.10%。有業(yè)績(jī)記錄的41家主觀多頭百億級(jí)私募同期平均回撤為2.73%，正收益占比為41.46%。

和前三季度相比，1至10月百億級(jí)私募業(yè)績(jī)由正轉(zhuǎn)負(fù)。在剛剛過(guò)去的10月，有業(yè)績(jī)記錄的86家百億級(jí)私募平均回撤1.48%。其中，百億級(jí)量化私募和主觀多頭百億級(jí)私募10月平均回撤均超過(guò)1.5%。

“10月市場(chǎng)波動(dòng)加劇，因此以股票為主要配置方向的量化私募和主觀多頭策略業(yè)績(jī)承壓。與此同時(shí)，百億級(jí)私募規(guī)模體量較大，在變化較快的市場(chǎng)環(huán)境下投資難度加大。”滬上某渠道人士表示。

　　知名機(jī)構(gòu)“越跌越樂(lè)觀”

盡管業(yè)績(jī)承壓，但伴隨近期市場(chǎng)的企穩(wěn)，諸多知名私募對(duì)后市愈發(fā)樂(lè)觀。

近日，有渠道人士透露，在市場(chǎng)相對(duì)低點(diǎn)布局優(yōu)質(zhì)量化多頭策略產(chǎn)品，從長(zhǎng)期來(lái)看具備較高勝率，而且近期投資人增配權(quán)益類資產(chǎn)的需求有所回升，因此九坤投資旗下部分產(chǎn)品已打開(kāi)申購(gòu)。此外，10月以來(lái)，鳴石基金、思勰投資、勤辰資產(chǎn)、聚鳴投資等百億級(jí)私募對(duì)旗下產(chǎn)品也打開(kāi)了申購(gòu)。

“10月，A股和港股均經(jīng)歷了破位出清和企穩(wěn)反彈。當(dāng)前，宏觀環(huán)境逐步明朗，A股和港股顯現(xiàn)出很高的投資價(jià)值，因此應(yīng)該積極投資權(quán)益市場(chǎng)。”運(yùn)舟資本創(chuàng)始人周應(yīng)波表示。

景林資產(chǎn)合伙人高云程也認(rèn)為，在安全邊際更高的情況下，資本市場(chǎng)大概率會(huì)更加活躍，各板塊會(huì)涌現(xiàn)許多機(jī)會(huì)。

低估值板塊受到青睞

具體到投資機(jī)會(huì)，績(jī)優(yōu)機(jī)構(gòu)對(duì)于醫(yī)藥、電子等估值處于底部、受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的板塊頗為青睞。

據(jù)第三方平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，截至11月3日，近一個(gè)月來(lái)約有1800家私募進(jìn)行了超13000次調(diào)研。其中，最受私募關(guān)注的行業(yè)為醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)和半導(dǎo)體，這三大行業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)研的次數(shù)均超3250次。

從知名基金經(jīng)理的調(diào)研路徑來(lái)看，10月以來(lái)高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰、景林資產(chǎn)基金經(jīng)理蔣彤均調(diào)研了消費(fèi)電子龍頭股立訊精密，?？べY產(chǎn)執(zhí)行董事杜昌勇調(diào)研了鼎龍股份，重陽(yáng)投資合伙人陳心則調(diào)研了以畜禽養(yǎng)殖為主業(yè)的溫氏股份。

相聚資本基金經(jīng)理王建東坦言，目前公司在優(yōu)質(zhì)公司中尋找短期基本面尚可、估值便宜的公司，此類公司在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中體現(xiàn)出較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)韌性，且估值處于底部，相關(guān)機(jī)會(huì)值得把握。除此之外，組合還布局了所擅長(zhǎng)的成長(zhǎng)方向，比如汽車智能化、半導(dǎo)體、軍工等板塊，以捕捉結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。