基金投資逐漸深入人心，基金公司更加重視銷售環(huán)節(jié)，精選銷售機(jī)構(gòu)。對(duì)于違規(guī)或存量規(guī)模較小的第三方機(jī)構(gòu)，基金公司解除合作。

業(yè)內(nèi)人士表示，早期，不少公募為提高銷量，不計(jì)質(zhì)量大面積簽約第三方銷售機(jī)構(gòu)。隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，基金銷售逐漸告別盲目簽約，進(jìn)入精細(xì)化、規(guī)范化發(fā)展的新時(shí)期。

基金公司終止

與部分第三方機(jī)構(gòu)合作

近期，陸續(xù)有基金公司宣布終止與部分第三方銷售機(jī)構(gòu)的合作。

華寶基金宣布，9月10日起終止北京加和基金銷售公司代銷旗下基金。前海開源基金也宣布自9月5日起，終止深圳信誠基金銷售公司代理旗下基金的相關(guān)銷售業(yè)務(wù)。德邦基金則在8月份宣布終止與北京加和基金的代銷合作。

實(shí)際上，年初開始，工銀瑞信基金、泰達(dá)宏利基金、交銀施羅德基金、國泰基金、中?；鸬裙疽严嗬^發(fā)布類似公告，暫?；蚪K止某些第三方機(jī)構(gòu)代銷旗下基金。

據(jù)了解，基金公司之所以采取此類舉措，主要原因是機(jī)構(gòu)受到處罰或者保有量過低。

“一些第三方銷售機(jī)構(gòu)沒有什么保有量，繼續(xù)合作只會(huì)給公司后臺(tái)增加運(yùn)營壓力?！北本┮患一鸸倦娚滩咳耸空f，“每個(gè)交易日，基金公司都要將行情文件發(fā)送給第三方銷售機(jī)構(gòu)。即便當(dāng)日是空數(shù)據(jù)，也要等第三方機(jī)構(gòu)確認(rèn)申購贖回?cái)?shù)據(jù)。而且，有些第三方銷售機(jī)構(gòu)工作效率非常低，經(jīng)常要等到很晚。維持這樣的合作，對(duì)基金公司而言已沒有任何意義?！?/span>

“而且，最近發(fā)布的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》，針對(duì)基金第三方銷售機(jī)構(gòu)提出了退出機(jī)制等相關(guān)規(guī)定，一些本身非貨幣基金存量較小的銷售機(jī)構(gòu)，面臨吊銷牌照的壓力。對(duì)于基金公司而言，提前終止合作，可以對(duì)客戶提早做好安排。如果銷售機(jī)構(gòu)本就與我們公司合作有限，雙方在業(yè)務(wù)上沒有契合度，終止合作是明智的選擇?！鄙鲜鋈耸空f。

“近期終止與部分第三方基金銷售機(jī)構(gòu)的合作，主要出于以下兩方面的考慮：一是銷售機(jī)構(gòu)受到了監(jiān)管處罰。合規(guī)是雙方簽訂合作協(xié)議的前提條件，因此終止了合作；二是作為次新基金公司，成立之初簽了較多的代銷機(jī)構(gòu)，僅第三方銷售機(jī)構(gòu)就有30多家，很多機(jī)構(gòu)一直沒什么銷量。維持合作，還要有成本支出，從去年底開始公司就陸續(xù)終止了與部分機(jī)構(gòu)的合作。”上海一家基金公司電商部人士說。

上海另一家基金公司的市場部人士也表達(dá)了類似的看法：“對(duì)于我們這類中小基金公司而言，維護(hù)第三方銷售機(jī)構(gòu)的成本并不低，而這些機(jī)構(gòu)中很多保有量還不到10萬，有的甚至為零。而且，基金公司還要每天進(jìn)行數(shù)據(jù)復(fù)核，定期核對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，這樣的合作對(duì)基金公司來說性價(jià)比很低。”

代銷合作走向精細(xì)

前幾年，基金公司與第三方代銷機(jī)構(gòu)的合作思路是“越多越好”，不少基金公司簽了數(shù)十家第三方銷售機(jī)構(gòu)。

然而，近兩年，一些小型第三方銷售機(jī)構(gòu)頻頻出現(xiàn)違規(guī)事件，不少公司的銷售量極低。行業(yè)內(nèi)很多公司開始轉(zhuǎn)向，選擇具有銷售能力、注重客戶體驗(yàn)、合規(guī)意識(shí)強(qiáng)的第三方銷售機(jī)構(gòu)，合作更趨精細(xì)化。

上述上?；鸸臼袌霾咳耸客嘎叮芏嗟谌交痄N售機(jī)構(gòu)是以每年新上線多少家基金公司為考核條件，而事實(shí)上并未給基金公司帶來新的銷量?！耙郧?，簽署了合作協(xié)議以后，如果沒有涉及監(jiān)管方面的違規(guī)行為，基金公司也很難終止合作。《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》提高了機(jī)構(gòu)退出的可操作性，也給基金公司終止合作提供了依據(jù)。新規(guī)之下，部分第三方銷售機(jī)構(gòu)也面臨挑戰(zhàn)，迫使他們改革突圍，不能再像以前那樣僅僅是鋪渠道，而是要切實(shí)帶來銷量。否則，以后不僅基金公司要終止合作，其牌照都可能無法保住?！?/span>

據(jù)上述上?；鸸倦娚滩咳耸拷榻B，目前業(yè)內(nèi)有100多家第三方銷售機(jī)構(gòu)，兩極分化非常明顯，90%的市場份額集中在3~5家銷售機(jī)構(gòu)手中，其余100多家機(jī)構(gòu)只能分享10%的市場份額。據(jù)其透露，很多第三方銷售機(jī)構(gòu)背后的股東，之所以涉足基金銷售業(yè)務(wù)，更多的是出于完善自身在金融領(lǐng)域的布局考慮，并沒有指望其產(chǎn)生賺錢效應(yīng)。未來這些機(jī)構(gòu)可能僅是依托股東，按照非貨幣基金保有量要求保住牌照，不太會(huì)將基金銷售作為核心業(yè)務(wù)進(jìn)行深耕。