特高壓：8月3日，國(guó)家電網(wǎng)公司重大項(xiàng)目建設(shè)項(xiàng)目公布，計(jì)劃下半年陸續(xù)開工建設(shè)金上—湖北、隴東—山東等“四交四直”8項(xiàng)特高壓工程，總投資超過1500億元。同時(shí)，加快推進(jìn)大同—天津南交流以及陜西—安徽、陜西—河南等“一交五直”6項(xiàng)特高壓工程前期工作，總投資約1100億元。

國(guó)海證券：在穩(wěn)投資、能源保供和能源轉(zhuǎn)型的共同作用下，特高壓直流投資預(yù)計(jì)持續(xù)高增，維持特高壓直流細(xì)分行業(yè)推薦評(píng)級(jí)。基于業(yè)績(jī)彈性，我們建議重點(diǎn)關(guān)注特高壓直流設(shè)備企業(yè)中國(guó)西電、保變電氣、許繼電氣、平高電氣、派瑞股份?；谛袠I(yè)份額和集中度，建議重點(diǎn)關(guān)注特高壓直流設(shè)備企業(yè)國(guó)電南瑞、特變電工和高瀾股份。

證券：注冊(cè)制下，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板IPO增量明顯，審批效率顯著提升，定價(jià)更加市場(chǎng)化，直接利好券商大投行業(yè)務(wù)。2019-2021年注冊(cè)制直接增厚證券行業(yè)凈利潤(rùn)8%/15%/12%，利潤(rùn)貢獻(xiàn)自大到小排序?yàn)榭苿?chuàng)板跟投、IPO、兩融和經(jīng)紀(jì)。注冊(cè)制對(duì)頭部券商凈利潤(rùn)的拉動(dòng)作用更加明顯，驅(qū)動(dòng)行業(yè)凈利潤(rùn)集中度有所上升。同時(shí)，未來全面注冊(cè)制提升IPO效率，資本市場(chǎng)擴(kuò)容直接利好大投行利潤(rùn)貢獻(xiàn)高的券商，同時(shí)加速機(jī)構(gòu)化趨勢(shì)，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)突出的頭部券商更加受益。

開源證券：推薦中信證券、華泰證券，受益標(biāo)的中金公司（H股）、中信建投。資本市場(chǎng)長(zhǎng)期擴(kuò)容下，促進(jìn)居民財(cái)富向權(quán)益資產(chǎn)遷移，利好大財(cái)富管理主線標(biāo)的，推薦東方財(cái)富、廣發(fā)證券和東方證券。受益標(biāo)的興業(yè)證券、長(zhǎng)城證券。推薦盈利景氣度較強(qiáng)，具有長(zhǎng)期成長(zhǎng)性的國(guó)聯(lián)證券。此外，創(chuàng)投類企業(yè)也將充分受益于全面注冊(cè)制。

北交所擴(kuò)容：提質(zhì)+擴(kuò)容是今年市場(chǎng)建設(shè)主旋律，經(jīng)歷上半年蟄伏蓄力，下半年新股發(fā)行有望量質(zhì)雙升。6 月北交所受理數(shù)量創(chuàng)單月新高，帶動(dòng)上半年受理家數(shù)躍升至 130 家，同時(shí)單只募資規(guī)模明顯上移，進(jìn)一步推高擬募資總額至 413 億元。從審核效率看，北交所審核經(jīng)驗(yàn)日趨豐富，中介機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)、執(zhí)業(yè)水平穩(wěn)步提升，審核問詢向精準(zhǔn)、務(wù)實(shí)、減量的方向積極變化，將為下半年新股加快供給提供有益支撐。

申萬宏源：建議打新首要關(guān)注估值性價(jià)比，可結(jié)合行業(yè)景氣度與自身的成長(zhǎng)確定性做個(gè)股優(yōu)選，重點(diǎn)關(guān)注四個(gè)方向：1）技術(shù)壁壘高、下游景氣度高的新材料標(biāo)的，如天馬新材、錦波生物、富耐克等；2）高端制造細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)，進(jìn)口替代主力，如辰光醫(yī)療、機(jī)科股份、海能技術(shù)等；3）長(zhǎng)期受益于能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，且業(yè)績(jī)兌現(xiàn)度高的“新能源+“標(biāo)的，如歐普泰、遠(yuǎn)航精密、雅葆軒等；4）新一代信息技術(shù)（半導(dǎo)體等）領(lǐng)域，具備自主可控核心能力的標(biāo)的，如硅烷科技、南麟電子、華嶺股份等。