軟件:上半年軟件業(yè)運(yùn)行態(tài)勢持續(xù)向好。1-6月我國軟件業(yè)務(wù)收入同比增長10.9%,增速較1-5月份提高0.3個(gè)百分點(diǎn);利潤總額同比增長7.3%,增速較1-5月份提高5.4個(gè)百分點(diǎn)。申萬計(jì)算機(jī)310家A股上市公司中79家披露中報(bào)業(yè)績預(yù)告,除51家預(yù)計(jì)虧損外,在28家預(yù)計(jì)盈利的公司中,3家預(yù)計(jì)扭虧轉(zhuǎn)盈,11家預(yù)計(jì)凈利潤同比增長高于50%,4家預(yù)計(jì)凈利潤同比增長低于50%,2家預(yù)計(jì)凈利潤或增或減,8家預(yù)計(jì)凈利潤同比減少。
萬和證券:維持“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)。從已披露的中報(bào)預(yù)告看,不到1/4的計(jì)算機(jī)上市公司實(shí)現(xiàn)盈利增長或扭虧為盈,業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)已得到初步釋放。我們認(rèn)為,當(dāng)前板塊估值安全邊際高,基金持倉向上空間大,隨著中報(bào)業(yè)績利空預(yù)期落地后,板塊將迎來階段性配置機(jī)會(huì),以景氣確定性和基本面修復(fù)為主線,繼續(xù)推薦智能汽車與信創(chuàng)領(lǐng)域。1)智能汽車處于黃金成長期。當(dāng)前智能汽車正經(jīng)歷著需求端、供給端、政策端三方共同發(fā)力階段,新車L2級(jí)搭載率維持30%以上,首部管理法規(guī)落地形成政策突破,加之大算力芯片開啟量產(chǎn)上車,智能化趨勢將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)擴(kuò)容,在硬件預(yù)埋、算力先行的競賽期,建議關(guān)注與自動(dòng)駕駛、座艙芯片廠商深度合作的公司。2)信創(chuàng)超預(yù)期修復(fù)可期。據(jù)海光信息最新公布的招股意向書,受益信創(chuàng)市場需求旺盛,公司2022年上半年實(shí)現(xiàn)營收同比增長超340%,利潤扭虧轉(zhuǎn)盈,且預(yù)計(jì)前三季度營收約為36.7-40.8億元,同比增長170%-200%,歸母凈利潤約為6.1-7.0億元,同比增長392%-465%。今年以來明顯看到除電信、金融在提升國產(chǎn)化采購率外,其余行業(yè)也均在加速擴(kuò)大國產(chǎn)產(chǎn)品采購份額,隨著疫情防控形勢持續(xù)向好,招標(biāo)交付延遲造成的負(fù)面影響有望在下半年逐步消化,建議關(guān)注中國長城、金山辦公。
元宇宙:7月28日至30日,2022年全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會(huì)在北京召開。其中互聯(lián)網(wǎng) 3.0 峰會(huì)主題為“虛實(shí)相生,未來已來”,首次以元宇宙為會(huì)議主題,圍繞如何將元宇宙與工業(yè)產(chǎn)業(yè)相結(jié)合,關(guān)注數(shù)字產(chǎn)業(yè)化與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化,助力工業(yè)文明向數(shù)字文明邁步等方面展開了一系列討論,通過數(shù)字人技術(shù)、數(shù)字醫(yī)療、城市數(shù)字化等多個(gè)維度探討數(shù)字經(jīng)濟(jì)的可能性和創(chuàng)造力。
銀河證券:各地元宇宙發(fā)展政策釋放積極信號(hào),未來趨勢前景樂觀。推薦關(guān)注元宇宙概念股及相關(guān)細(xì)分產(chǎn)業(yè)。建議關(guān)注標(biāo)的:元宇宙內(nèi)容相關(guān)標(biāo)的藍(lán)色光標(biāo),三七互娛,三人行,浙文互聯(lián);ICT 技術(shù)相關(guān)標(biāo)的中際旭創(chuàng),天孚通信,長飛光纖,中天科技,亨通光電。
家居:近期,國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,上半年中國家具制造業(yè)營收下降 4%。7月27日,國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2022年1-6月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)的公告。公告顯示,今年上半年,全國家具制造業(yè)營業(yè)收入為3604億元,同比下降4%;營業(yè)成本3023.2億元,同比下降4%;利潤總額174.8億元,同比增長2.6%。其中,6月份家具行業(yè)利潤增長20.6%,由降轉(zhuǎn)增。木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業(yè)營業(yè)收入4746.4億元,同比增長3.1%;營業(yè)成本4299.2億元,同比增長3.2%;利潤總額155.2億元,同比下降4.9%。
華金證券:隨著以歐派為代表的頭部企業(yè)引領(lǐng)行業(yè)進(jìn)入大家居全品類、整裝家裝時(shí)代,家居行業(yè)邁入設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、供應(yīng)鏈、交付服務(wù)等綜合能力的比拼,行業(yè)競爭升級(jí),市場份額預(yù)計(jì)將加速向頭部企業(yè)集中。建議繼續(xù)關(guān)注家居行業(yè)龍頭歐派家居、顧家家居、索菲亞,以及渠道規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的喜臨門、金牌廚柜、志邦家居。