在2023年成為港股上市公司紛美包裝第一大股東后，無菌包裝龍頭企業(yè)新巨豐擬以現(xiàn)金要約收購的方式“吃下”紛美包裝剩余在外全部股份，從而取得紛美包裝控股權(quán)，進一步做大做強主業(yè)。

新巨豐5月10日發(fā)布重大資產(chǎn)購買預(yù)案，擬以現(xiàn)金要約收購紛美包裝已發(fā)行股份。本次要約價格為每股2.65港元，假設(shè)要約獲全數(shù)接納，本次要約總價為27.29億港元。

新巨豐與紛美包裝均從事無菌包裝業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于液態(tài)奶、非碳酸軟飲料的灌裝。與新巨豐相比，紛美包裝的體量更大一些。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年，新巨豐與紛美包裝的營收分別為17.37億元、38.17億元，凈利潤分別為1.70億元、2.44億元。

根據(jù)重大資產(chǎn)購買預(yù)案，新巨豐籌劃通過下屬全資子公司景豐控股向紛美包裝全體股東（景豐控股及其一致行動人除外）發(fā)起自愿有條件全面要約或者通過其他符合監(jiān)管要求的形式，以現(xiàn)金方式收購紛美包裝已發(fā)行股份。

本次要約價格為每股2.65港元，較紛美包裝5月9日收盤價2.1港元溢價26%。

去年10月，新巨豐已經(jīng)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式拿下紛美包裝3.77億股股份，持股比例為28.22%，成為紛美包裝第一大股東，但未形成控制。彼時，新巨豐支付的每股收購價格為2.65港元，轉(zhuǎn)讓價款總計9.99億港元。

新巨豐同日公告，為完成此次收購，擬通過景豐控股向招商永隆銀行有限公司申請28.10億港元貸款（約合25.51億元人民幣）。同時，公司擬向境內(nèi)銀行申請銀行貸款并簽署貸款協(xié)議，貸款金額不超過23億港元（約合20.88億元人民幣），用于本次交易事項或置換、償還境外貸款（如涉及）。

公告顯示，我國無菌包裝市場中，國際無菌包裝巨頭依靠其先發(fā)優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，仍然處于行業(yè)主導(dǎo)地位，2023年前兩大國際無菌包裝巨頭利樂公司與SIG集團在中國市場的無菌包裝銷售金額占中國無菌包裝市場銷售金額的比例約為66.1%。與國際無菌包裝巨頭相比，中國本土無菌包裝企業(yè)起步較晚，受限于資本實力，市場擴張受到限制，與國外巨頭競爭處于劣勢。

新巨豐表示，本次收購紛美包裝將在多方面產(chǎn)生積極意義。產(chǎn)品層面，紛美包裝除“枕包”外，“磚包”“鉆石包”“金屬包”的產(chǎn)品規(guī)格和類型較公司更為豐富。同時，紛美包裝從事的灌裝機、配件、技術(shù)服務(wù)等包裝及灌裝解決方案業(yè)務(wù)，公司尚未涉及。市場層面，紛美包裝在國外市場有一定布局，本次收購有利于公司拓展海外市場，擴大中國無菌包裝品牌在國際市場的影響力。

此外，通過進一步取得紛美包裝控股權(quán)，新巨豐將提高對紛美包裝的控制力，加強業(yè)務(wù)協(xié)同，實現(xiàn)兩家公司優(yōu)勢資源、技術(shù)、業(yè)務(wù)等方面的全面整合并形成合力。這對提升我國包裝企業(yè)的競爭力，實現(xiàn)市場份額提升，打造無菌包裝民族品牌有一定積極意義。

從業(yè)務(wù)層面看，新巨豐仍看好無菌包裝市場穩(wěn)健擴容。在2023年年報中，新巨豐稱，2023年全球無菌包裝行業(yè)規(guī)模約為4956億包，預(yù)計未來三年全球無菌包裝行業(yè)復(fù)合增長率可達3.6%，持續(xù)增長。

“要適時利用資本市場豐富的融資渠道助力公司發(fā)展，擇機進行企業(yè)收購、兼并，推動國內(nèi)無菌包裝行業(yè)資源加快整合?！毙戮挢S在2023年年報中表示，2024年將深耕國內(nèi)市場，開拓國際市場，進一步提升市場份額。