根據(jù)鈦媒體、芯智訊12月19日報道，微軟24年英偉達HopperGPU采購量有望達到48.5萬片，較美國本土采購量第二的Meta高出26.1萬片，亞馬遜、谷歌分別采購了19.6/16.9萬片Hopper GPU。全球維度看，國內(nèi)字節(jié)GPU采購量約23萬片，位居國內(nèi)第一，全球第二。

民生證券：隨著國產(chǎn)模型持續(xù)迭代，下游應用場景有望不斷擴展，而高企的交互推理需求勢必會帶來硬件側的新興需求。而字節(jié)豆包作為國內(nèi)AI月活模型Top1，算力側的投入也在不斷發(fā)力，有望引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈側的升級。建議關注光通信產(chǎn)業(yè)鏈：中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、源杰科技、太辰光、銘普光磁、聯(lián)特科技、博創(chuàng)科技。IDC+算力租賃公司：奧飛數(shù)據(jù)、龍宇股份、中貝通信、云賽智聯(lián)、潤澤科技、中創(chuàng)環(huán)保、科華數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港、潤建股份、首都在線。服務器公司：工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、浪潮信息、拓維信息、烽火通信。交換機產(chǎn)業(yè)鏈：盛科通信、紫光股份、中興通訊、銳捷網(wǎng)絡、共進股份、菲菱科思。邊緣計算產(chǎn)業(yè)鏈：網(wǎng)宿科技、鼎通科技、美格智能、廣和通、移遠通信、移為通信。溫控液冷產(chǎn)業(yè)鏈：高瀾股份、科創(chuàng)新源、英維克、曙光數(shù)創(chuàng)、申菱環(huán)境、飛榮達、川環(huán)科技。