國海證券：中期維度來看，伴隨新能源產(chǎn)業(yè)周期的持續(xù)演繹，當(dāng)前A股市場處于小盤好于大盤、成長優(yōu)于價值的格局中，8月份為業(yè)績密集披露期，中小盤大概不會出現(xiàn)今年4月份殺業(yè)績的情況，配置上圍繞流動性敏感的相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域布局，如成長中的新能源、軍工、TMT以及券商。從更長的維度來看，伴隨新一輪產(chǎn)業(yè)周期的崛起，當(dāng)前A股市場或已再度步入小盤風(fēng)格的長周期中，在國內(nèi)經(jīng)濟總量增長趨弱以及中美競爭日益激烈的趨勢下，市場對高質(zhì)量經(jīng)濟發(fā)展的認(rèn)知更加清晰，“科技”與“創(chuàng)新”或?qū)⒊蔀橹餍?，結(jié)構(gòu)大于總量或成為市場的主要特征，但結(jié)構(gòu)性牛市的爆發(fā)亦需蓄能，關(guān)鍵技術(shù)的突破或為核心驅(qū)動因素。

開源證券：（一）站在流動性復(fù)蘇初期，把握經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中或率先復(fù)蘇的制造業(yè)機會，依然堅定看好“新半軍”為代表的成長風(fēng)格。尤其重視300-600億市值的中盤成長，配置“毛利率+營收”雙升且估值合理的行業(yè)，包括：電池、電機電控、儲能、光伏、風(fēng)電、機械設(shè)備和軍工等；（二）靜待國內(nèi)經(jīng)濟驅(qū)動力“反轉(zhuǎn)”及流動性加速擴張，左側(cè)配置基本面高度依賴流動性的券商；（三）把握趨勢性大周期機會，重點關(guān)注：船舶制造業(yè)；（四）把握趨勢性大周期機會，重點關(guān)注：黃金。

華鑫證券：業(yè)績風(fēng)險加速出清，寬貨幣穩(wěn)增長信號明確，A股休整進(jìn)入后半程，靜待穩(wěn)地產(chǎn)效果顯現(xiàn)。市場風(fēng)格趨于均衡，關(guān)注兩條主線：一是尋找業(yè)績確定性較高的行業(yè)，關(guān)注煤炭、火電、電力設(shè)備、家用電器、汽車等盈利預(yù)期強勁的行業(yè)。二是受益于LPR降息和穩(wěn)地產(chǎn)的相關(guān)行業(yè)，關(guān)注地產(chǎn)鏈和非銀金融。