輔助生殖:國家衛(wèi)健委、國家發(fā)改委會同相關(guān)部門研究起草了《關(guān)于進一步完善和落實積極生育支持措施的指導(dǎo)意見》,提出深入實施一對夫妻可以生育三個子女政策及配套支持措施,將婚嫁、生育、養(yǎng)育、教育一體考慮,盡力而為、量力而行,綜合施策、精準(zhǔn)發(fā)力,完善和落實財政、稅收、保險、教育、住房、就業(yè)等積極生育支持措施。
平安證券:輔助生殖項目進入醫(yī)保,將推動行業(yè)加速發(fā)展,下游的醫(yī)療服務(wù)企業(yè)將率先受益。我國輔助生殖用藥市場仍然為進口主導(dǎo),若未來藥品市場進行集采,則有望推動市場競爭格局重構(gòu),從而為國產(chǎn)藥企帶來機會。建議關(guān)注:錦欣生殖、貝康醫(yī)療、長春高新、麗珠集團。
銀行:近期,央行發(fā)布2022年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告,對于經(jīng)濟形勢方面強調(diào)了結(jié)構(gòu)性通脹壓力可能加大,對于貨幣政策方面,提及加大穩(wěn)健貨幣政策實施力度,發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能,兼顧短期和長期、經(jīng)濟增長和物價穩(wěn)定、內(nèi)部均衡和外部均衡,堅持不搞“大水漫灌”,不超發(fā)貨幣。
興業(yè)證券:7月社融信貸整體相對較弱,但預(yù)計優(yōu)質(zhì)區(qū)域銀行信貸需求仍相對旺盛。目前國內(nèi)疫情形勢逐步明朗,居民及企業(yè)端生產(chǎn)經(jīng)營及融資需求有望逐漸恢復(fù),預(yù)計三季度經(jīng)濟發(fā)達(dá)區(qū)域的信貸需求有望保持復(fù)蘇態(tài)勢,銀行板塊行情主線仍將圍繞區(qū)域經(jīng)濟發(fā)達(dá)的績優(yōu)城農(nóng)商行進行??紤]目前銀行業(yè)(中信)總體低估值水平(0.56xPB/4.6xPE),繼續(xù)積極看好銀行板塊的估值修復(fù)行情。個股層面,繼續(xù)重點推薦江蘇銀行、江陰銀行、成都銀行、杭州銀行、南京銀行、常熟銀行、寧波銀行、興業(yè)銀行、郵儲銀行。
氫能:目前行業(yè)支持政策持續(xù)疊加、燃料電池車產(chǎn)銷量保持高速增長、新應(yīng)用場景也不斷涌現(xiàn)。“雙碳”和能源安全政策框架下,下游對于氫能需求也在增加,氫能行業(yè)發(fā)展繼續(xù)提速。我們認(rèn)為目前可以前瞻性的布局氫能投資,建議關(guān)注三條主線:一是燃料電池車輛的放量,建議關(guān)注美錦能源、億華通,二是綠氫制取和應(yīng)用相關(guān)的寶豐能源等,三是關(guān)鍵材料和零部件國產(chǎn)化有望繼續(xù)突破的東岳集團、京城股份、中集安瑞科。
中信證券:7月燃料電池車產(chǎn)銷量環(huán)比下降,但同比增長依然強勁。7月以來,中央和地方氫能相關(guān)支持政策不斷疊加,新應(yīng)用場景陸續(xù)拓展,行業(yè)整體發(fā)展持續(xù)加速。下半年行業(yè)在規(guī)模和應(yīng)用場景上有望出現(xiàn)新突破,可前瞻性布局具備先發(fā)優(yōu)勢的公司。