華泰證券認(rèn)為，港股2023Q1凈利潤增速拐點初現(xiàn)，結(jié)構(gòu)上來看，與高頻景氣指標(biāo)類似，基本面拐點、彈性品種主要聚集互聯(lián)網(wǎng)、消費、中特估三類主線資產(chǎn)。海外，4月CPI及非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示美國通脹韌性仍較強(qiáng)，降息開啟時點相對不明朗，投資者可等待聯(lián)儲前瞻指引及后續(xù)通脹下行斜率。此外，在中周期下行及籌碼重要性提升的背景下，中特估資產(chǎn)吸引力提升，而由于港股受內(nèi)外風(fēng)險擾動，對主題行情參與度較低，中特估AH溢價指數(shù)攀升至16年來較高位，從基本面來看，港股中特估資產(chǎn)基本面改善，且股息率高于A股?？申P(guān)注景氣與凈利潤同比改善的互聯(lián)網(wǎng)、化藥等品種及中特估資產(chǎn)。