又有2家金融機(jī)構(gòu)遭自律調(diào)查！

5月9日，交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)顯示，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)針對(duì)中國(guó)進(jìn)出口銀行金融債券發(fā)行涉嫌違規(guī)行為，以及中國(guó)民生銀行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)涉嫌違規(guī)行為已開(kāi)展自律調(diào)查。

券商中國(guó)記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理，2023年至今，中國(guó)進(jìn)出口銀行已發(fā)行的金融債券規(guī)模已達(dá)6767.7億元，2022年全年發(fā)行規(guī)模達(dá)16373億元。民生銀行今年以來(lái)承銷(xiāo)債券數(shù)量為344只，承銷(xiāo)總規(guī)模已達(dá)1471.37億元，位列承銷(xiāo)排行榜第11位；而2022年該行承銷(xiāo)數(shù)量為880只，承銷(xiāo)規(guī)模達(dá)3436.66億元，其中絕大多數(shù)為短期融資券和中期票據(jù)。

2天已有7家機(jī)構(gòu)被接連點(diǎn)名

近期，交易商協(xié)會(huì)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)銀行間債券市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。5月9日，根據(jù)交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)，中國(guó)進(jìn)出口銀行金融債券發(fā)行、中國(guó)民生銀行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)均涉嫌違規(guī)遭自律調(diào)查。

根據(jù)上述通報(bào)，交易商協(xié)會(huì)再次提醒：銀行間債券市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)在從事相關(guān)業(yè)務(wù)過(guò)程中，務(wù)必牢固樹(shù)立市場(chǎng)責(zé)任意識(shí)，嚴(yán)格遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則要求，合規(guī)展業(yè)，自覺(jué)維護(hù)銀行間債券市場(chǎng)運(yùn)行秩序。

就在5月8日，大連銀行、鄭州銀行、江西銀行、青島銀行和粵財(cái)信托共5家機(jī)構(gòu)涉及債券業(yè)務(wù)違規(guī)被點(diǎn)名。具體來(lái)看，交易商協(xié)會(huì)通過(guò)深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大連銀行等多家機(jī)構(gòu)存在債券代持交易等違規(guī)行為。

其中，大連銀行通過(guò)做市業(yè)務(wù)方式，每日滾動(dòng)開(kāi)展買(mǎi)賣(mài)方向相反、清算速度不同的現(xiàn)券交易，代持利率債活躍券，且規(guī)模較大；鄭州銀行、江西銀行和青島銀行，內(nèi)控執(zhí)行不嚴(yán)或流于形式，未有效評(píng)估交易合理性，作為中間方以現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)或做市等方式參與債券代持交易鏈條，交易筆數(shù)和金額較大；粵財(cái)信托未嚴(yán)格履行產(chǎn)品管理人職責(zé)，相關(guān)信托計(jì)劃為代持債券損益兌現(xiàn)提供便利；某基金相關(guān)從業(yè)人員私下參與安排代持交易。

此外，粵財(cái)信托作為產(chǎn)品管理人，管理的信托產(chǎn)品成為相關(guān)方兌現(xiàn)債券損益的通道。大連銀行等多家機(jī)構(gòu)參與了為他人暫時(shí)持有債券的相關(guān)交易。粵財(cái)信托管理的信托產(chǎn)品根據(jù)相關(guān)方要求，多次以高于市價(jià)買(mǎi)入涉及代持的債券并以貼近市價(jià)賣(mài)出，為相關(guān)方兌現(xiàn)債券損益，相關(guān)交易未反映正當(dāng)業(yè)務(wù)目的或合理經(jīng)濟(jì)目的。

江西銀行、青島銀行、鄭州銀行等機(jī)構(gòu)為相關(guān)機(jī)構(gòu)違規(guī)代他人持有債券提供了便利條件，開(kāi)展涉事交易未反映真實(shí)或正當(dāng)交易目的，內(nèi)部未能有效識(shí)別交易風(fēng)險(xiǎn)或防范交易發(fā)生。

大連銀行作為銀行間債券市場(chǎng)交易機(jī)構(gòu)，違規(guī)開(kāi)展為他人暫時(shí)持有債券的相關(guān)交易，規(guī)避相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，虛增做市交易量，相關(guān)交易未反映真實(shí)或正當(dāng)交易目的，未嚴(yán)格遵守做市業(yè)務(wù)規(guī)范，內(nèi)部未能有效防范交易發(fā)生。

此外，通報(bào)還點(diǎn)名了違規(guī)人員的處罰通報(bào)。刁某飛作為銀行間債券市場(chǎng)交易相關(guān)人員，安排相關(guān)機(jī)構(gòu)參與違規(guī)為他人暫時(shí)持有債券的相關(guān)交易。作為時(shí)任某基金公司投資經(jīng)理，刁某飛超越業(yè)務(wù)權(quán)限范圍，通過(guò)個(gè)人通訊工具，私下安排相關(guān)機(jī)構(gòu)參與違規(guī)為他人暫時(shí)持有債券的相關(guān)交易，相關(guān)交易未反映正當(dāng)業(yè)務(wù)目的或合理經(jīng)濟(jì)目的，并導(dǎo)致多筆交易結(jié)算失敗。

根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，對(duì)刁某飛予以警告。

年內(nèi)債券業(yè)務(wù)違規(guī)處分密集落地

交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)顯示，今年以來(lái)，交易商協(xié)會(huì)對(duì)債券業(yè)務(wù)監(jiān)管力度持續(xù)加大。

4月，工商銀行主承銷(xiāo)的多期債務(wù)融資工具發(fā)行定價(jià)嚴(yán)重偏離市場(chǎng)合理水平，干擾了市場(chǎng)秩序，涉嫌違反銀行間債券市場(chǎng)自律管理相關(guān)規(guī)定遭到自律調(diào)查。

在更早前，還有6家銀行因債券承銷(xiāo)過(guò)程中，存在違反銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律管理規(guī)則的行為遭到處分，分別是招商銀行、平安銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、江蘇銀行和廣州農(nóng)商行。

從具體違規(guī)行為來(lái)看，上述部分銀行涉及的事由包括：

一是部分債務(wù)融資工具未按照發(fā)行文件約定開(kāi)展余額包銷(xiāo)，個(gè)別債務(wù)融資工具擠占了其他投資人的正常投標(biāo)，違背了公平公正原則，并影響了發(fā)行利率；

二是低價(jià)包銷(xiāo)多期債務(wù)融資工具，影響了市場(chǎng)正常秩序；

三是多期債務(wù)融資工具的簿記建檔利率區(qū)間未在充分詢(xún)價(jià)基礎(chǔ)上形成，發(fā)行工作程序執(zhí)行不到位、工作開(kāi)展不規(guī)范。

根據(jù)上述具體違規(guī)行為，交易商協(xié)會(huì)根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會(huì)議審議，對(duì)上述銀行予以警告或通報(bào)批評(píng)，并責(zé)令涉事銀行針對(duì)事件中暴露出的問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。

另外，據(jù)交易商協(xié)會(huì)披露，2022年交易商協(xié)會(huì)依規(guī)進(jìn)行自律處分99家（人）次，涉及35家發(fā)行人及信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)、4家主承銷(xiāo)商、3家會(huì)計(jì)師事務(wù)所、1家律師事務(wù)所、1家資產(chǎn)管理公司、1家證券公司以及54名直接責(zé)任人。

近日，交易商協(xié)會(huì)指出，做市商作為銀行間市場(chǎng)基石機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著提高市場(chǎng)流動(dòng)性、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的重要作用，應(yīng)切實(shí)提升做市交易能力，加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，確保合規(guī)穩(wěn)健展業(yè)，“真做市、做真市”。

同時(shí)，資管產(chǎn)品是銀行間市場(chǎng)債券投資交易的重要參與者，產(chǎn)品管理人應(yīng)按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則要求，切實(shí)履行管理人職責(zé)，加強(qiáng)從業(yè)人員行為監(jiān)督，規(guī)范開(kāi)展各類(lèi)業(yè)務(wù)，有效防范違規(guī)交易發(fā)生。

下一步，交易商協(xié)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)銀行間市場(chǎng)交易自律管理，制定完善相關(guān)自律規(guī)則，加大違規(guī)交易查處力度，不斷凈化市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)市場(chǎng)正常運(yùn)行秩序。