上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 魏倩）2023年A股上市銀行首份半年度業(yè)績(jī)快報(bào)出爐。

7月18日，瑞豐銀行率先披露了2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)。報(bào)告顯示，該行營(yíng)收、凈利分別同比增長(zhǎng)8.18%、16.80%；資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，不良貸款率首次降至1%以下。

瑞豐銀行位于“四千精神”發(fā)韌地浙江。多年來，該行因地制宜，專注服務(wù)小微、三農(nóng)等，以“一鄉(xiāng)一城一市”普惠服務(wù)模式盛名于全國(guó)農(nóng)商銀行。2021年6月25日，瑞豐銀行迎來高光時(shí)刻，成為浙江首家上市農(nóng)商銀行。

上市后的瑞豐銀行，獲得資本動(dòng)能，疊加業(yè)績(jī)的穩(wěn)定，使得該行蓄力新的增長(zhǎng)空間——開始資本出擊，投資農(nóng)商行優(yōu)化戰(zhàn)略布局，有望進(jìn)一步打開業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間。

看基本面：業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)

上市后的瑞豐銀行，兩個(gè)年度業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2021年、2022年連續(xù)兩年，瑞豐銀行營(yíng)收和凈利潤(rùn)持續(xù)保持增長(zhǎng)，動(dòng)力十足。

2021年，瑞豐銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.10億元，同比增長(zhǎng)10.02%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)12.71億元，同比增長(zhǎng)15.08%；2022年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.25億元，同比增長(zhǎng)6.49%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)15.28億元，同比增長(zhǎng)20.20%。截至2022年末，瑞豐銀行總資產(chǎn)突破1500億元，存款突破1200億元，貸款首次突破1000億元。

反映盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)——凈息差，該行2022年為2.21%，僅次于常熟銀行、張家港行。

與此同時(shí)，瑞豐銀行資產(chǎn)質(zhì)量明顯向好。截至2022年末，該行不良貸款率1.08%，較年初下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，該行撥備覆蓋率280.50%，較年初上升27.60個(gè)百分點(diǎn)。

2023年，瑞豐銀行業(yè)績(jī)依然穩(wěn)健——1-6月，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.92億元，同比增長(zhǎng)8.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.30億元，同比增長(zhǎng)16.80%。

不良貸款率則首次降至1%以下。業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，上半年，該行不良貸款率為0.98%，較年初下降0.10個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率298.94%，較年初上升18.44個(gè)百分點(diǎn)。

基本面向好的同時(shí)，瑞豐銀行價(jià)值更加凸顯。今年上半年，該行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為9.53%，較上年同期增加0.51個(gè)百分點(diǎn)。

國(guó)盛證券報(bào)告認(rèn)為，瑞豐銀行所處的紹興、義烏地區(qū)需求旺盛，貸款增速在16%以上，且其在紹興越城區(qū)市占率仍有提升空間，規(guī)模有望保持較快增速。而受益于存款利率下降，今年凈息差也有望基本企穩(wěn)，帶動(dòng)利息凈收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。該行核心一級(jí)資本充裕，還可通過認(rèn)購(gòu)參股其他優(yōu)質(zhì)農(nóng)商行進(jìn)一步打開業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間。瑞豐銀行自身資產(chǎn)質(zhì)量近年也改善明顯，有望打開利潤(rùn)釋放空間，全年來看業(yè)績(jī)表現(xiàn)或?qū)⒊掷m(xù)領(lǐng)先同業(yè)。

看發(fā)展動(dòng)能：區(qū)域經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)突出

2005年由農(nóng)信社改制而來的瑞豐銀行，總部位于經(jīng)濟(jì)外向度較高的紹興市柯橋區(qū)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)為主，正在打造“國(guó)際紡都、杭紹星城”。

多年耕耘中，瑞豐銀行因地制宜，區(qū)域經(jīng)營(yíng)有聲有色——在服務(wù)三農(nóng)和小微企業(yè)中，形成“一鄉(xiāng)一城一市”普惠服務(wù)模式，“瑞豐鄰家”社區(qū)服務(wù)品牌深入當(dāng)?shù)鼐用裥闹小?/p>

上述模式具體為：全面構(gòu)建“網(wǎng)格化、全服務(wù)、零距離”農(nóng)村社區(qū)模式；“廣覆蓋、高黏度、差異化”城市社區(qū)模式；“專營(yíng)化、特色化、集約化”市場(chǎng)集群模式。

“客戶經(jīng)理每周五個(gè)半天入村入戶，每戶至少40分鐘?！闭勂鹁W(wǎng)格化管理，瑞豐銀行管理層說，瑞豐銀行通過這套打法，服務(wù)好農(nóng)村百姓，建立駐村工作制并實(shí)行軌跡管理、推行農(nóng)戶小額普惠貸款、村村設(shè)立便民服務(wù)點(diǎn)，客戶信用建檔和授信實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)100%”覆蓋，基本實(shí)現(xiàn)了“人人可貸”。

2022年，瑞豐銀行全年社區(qū)經(jīng)理共計(jì)走訪客戶18.97萬人次，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款新客覆蓋近3500戶，市場(chǎng)主體服務(wù)觸及城鄉(xiāng)每一個(gè)角落。

實(shí)際上，瑞豐銀行模式的本質(zhì)就是貼身打法，好處在于建立了一種“熟人經(jīng)濟(jì)”模式，不僅信貸服務(wù)觸達(dá)深、廣，而且與客戶之間信任度極高，客戶黏性強(qiáng)。管理層曾經(jīng)坦言，瑞豐銀行陪著不少民企客戶一路走過來，在他們有困難的時(shí)候從未斷過支持。即便瑞豐銀行的利率比別家銀行高20至30個(gè)基點(diǎn)，他們還是選擇瑞豐銀行。

基于客群和口碑，瑞豐銀行順勢(shì)主動(dòng)調(diào)整策略，近年來加大零售轉(zhuǎn)型力度，應(yīng)對(duì)凈息差收窄的行業(yè)趨勢(shì)，以增加中間業(yè)務(wù)收入。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，2022年，瑞豐銀行公司、個(gè)人業(yè)務(wù)基本五五開。這意味著，瑞豐銀行具有穿越經(jīng)濟(jì)周期能力的基石。

看增長(zhǎng)潛力：布局異地發(fā)展

上市獲得資本動(dòng)能，疊加業(yè)績(jī)的穩(wěn)定，使得瑞豐銀行有底氣為打開新的增長(zhǎng)空間蓄力——開始資本出擊，謀兵布陣。

2022年，瑞豐銀行通過協(xié)議受讓、司法拍賣等方式投資永康農(nóng)商銀行3628.3052萬股股份。今年6月16日，瑞豐銀行公告，擬增持永康農(nóng)商銀行1.80%的股份并開展戰(zhàn)略合作，以及增持浙江嵊州瑞豐村鎮(zhèn)銀行股份。

6月28日，瑞豐銀行披露了該行投資入股永康農(nóng)商銀行的進(jìn)展，即當(dāng)前已通過協(xié)議受讓股份方式受讓永康農(nóng)商銀行部分法人股東所持股份近1639.9363萬股。截至目前，上述事項(xiàng)的股份交割已完成，瑞豐銀行現(xiàn)為持股永康農(nóng)商銀行6.96%的主要股東，該行已向永康農(nóng)商銀行派駐一名董事參與其決策性事務(wù)。

在此前的投資者開放日上，瑞豐銀行管理層如是向市場(chǎng)回應(yīng)關(guān)切：“去年，我們完成了我們資本出擊的第一單，順利入股永康農(nóng)商銀行，打開了資本盈利的廣闊空間。”

這樣的資本出擊，提升了瑞豐銀行的資本使用效率，也進(jìn)一步優(yōu)化該行在金華地區(qū)的戰(zhàn)略布局，有利于與義烏支行形成良好的協(xié)同作用。此舉更是被外界視為瑞豐銀行突破業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的掣肘，實(shí)現(xiàn)異地發(fā)展的關(guān)鍵之舉。